天风证券股份有限公司朱晔近期对博众精工进行研讨并发布了研讨陈述《成绩微增，果链中心设备厂商，产品矩阵多元》，本陈述对博众精工给出买入评级，当时股价为21.02元。

  博众精工(688097) 2024年H1：1)完结盈余收入18.34亿元，同比+12.47%；完结归母净利润0.96亿元，同比+6.07%；完结扣非归母净利润0.75亿元，同比+11.27%。2)毛利率36.26%，同比+0.07pct；归母净利润率5.23%，同比-0.32pct；扣非归母净利润率4.11%，同比-0.04pct。3)期间费用率为29.73%，同比-0.53pct，出售/办理/研制/财务费用率别离为9.51%、6.17%、12.83%、1.22%，同比别离变化+0.05、-0.06、-1.86、+1.34pct。 2024Q2单季度：1)完结盈余收入10.91亿元，同比+46%，环比+46.79%；完结归母净利润1.17亿元，同比+206.08%，环比+650.41%；完结扣非归母净利润1.23亿元，同比+239.34%，环比+359.85%。2)Q2单季度毛利率38.71%，同比+0.82pct，环比+6.04pct；归母净利润率10.74%，同比+5.62pct，环比+13.6pct；扣非归母净利润率11.23%，同比+6.4pct，环比+17.58pct。 分事务来看：1)消费电子事务：24H1完结收入13.44亿元，同比+2.28%，占总收入比重73%；2)新能源事务：收入4.37亿元，同比+65.39%，占总收入比重24%；3)中心零部件：收入1.29亿元，同比+14.95%，其间外部出售的收益3700万元。 1)果链中心设备厂商，产品矩阵多元：博众精工作为国内3C自动化设备龙头，自2010年开端与苹果树立协作，完结从手机到3C，从整机到零部件的横纵向事务延伸，产品矩阵多元。客户资源优质，近年苹果及其指定EMS厂商占公司营收比重超越70%。2)柔性模块化出产线颠覆性立异，订单有望持续增加：公司作为职业界极少数真实具有FATP段整线掩盖才能的设备厂家之一，在手机面板和背板的拼装和检测环节已交给超40条柔性模块化出产线柔性模块化出产线首要运用在在手机中框的拼装和包装等环节，现在此柔性自动化出产线现已顺畅量产。柔性模块化出产线未来有望掩盖手机出产中的更多工艺环节并逐渐拓宽到其他终端产品中，奉献微弱增加动能。3)XR事务：大客户的新一代MR的出产设备现在处于前期计划证明中，估计24年末开端打样。一起，公司也接到多个XR产品客户的需求，事务开展安稳。 盈余猜测：考虑到公司H1消费电子事务成绩仅微增，未到达猜测前值增速体现，估计公司24-26年归母净利润4.56、6.64、8.52亿元(24-25年猜测前值为5.64、7.15亿元)，对应PE为20.6、14.1、11.0倍。 危险提示：对果链依靠危险，下流使用职业较为会集危险，商场开辟危险。

  证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，东吴证券周尔双研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值为78.44%，其猜测2024年度归属净利润为盈余4.92亿，依据现价换算的猜测PE为19.11。

  该股最近90天内共有6家组织给出评级，买入评级4家，增持评级2家；曩昔90天内组织方针均价为26.58。